במהלך 15 השנים האחרונות, מטבעות קריפטוגרפיים התפתחו מניסוי נישה בתשלומים דיגיטליים לגלגול פיננסי עולמי, עם השלכות עמוקות על הגיאופוליטיקה והפיננסים הבינלאומיים. מונעת בתחילה על ידי האידיאלים הליברטריאניים של ביזור ועצמאות משליטה ממשלתית במטבעות פיאט, העלייה של הקריפטו זרזה מאז את הפיתוח הרחב יותר של טכנולוגיית הבלוקצ'יין ומערך נרחב, אם כי לא מפוקח, של נכסים דיגיטליים המציעים למשתמשים פרטיות וגמישות.
מקרי שימוש מוקדמים לקריפטו המתמקדים בהכללה פיננסית ותשלומים חוצי גבולות. בשנת 2024, הקריפטו עשה קאמבק קריטי כאשר השוק מרחף קרוב ל-4 טריליון דולר בערך והביטקוין עבר את הרף הפסיכולוגי של 100,000 דולר. תנאים כאלה מדגימים כיצד מטבעות קריפטוגרפיים הפכו יותר ויותר מוכרים ככלים בעלי רלוונטיות אסטרטגית מעבר למסחר ספקולטיבי או מאגר ערך. ממשלות, תאגידים ושחקנים נוכלים ממנפים אותם כעת כדי לעקוף מערכות פיננסיות מסורתיות, ומאתגרים את הסטטוס קוו עבור אכיפת סנקציות ופרוטוקולים לאיסור הלבנת הון.
התחמקות ממטבעות קריפטו וסנקציות
האופי המבוזר של מטבעות קריפטו הופך אותו למכשיר רב עוצמה להתחמקות מסנקציות. סנקציות כלכליות שימשו זה מכבר כטקטיקה לחייב שינויים בהתנהגות המדינה. עם זאת, עלייתם של המטבעות הדיגיטליים מערערת יותר ויותר את יעילותם, והשיטות המשמשות להתחמקות מהסנקציות גדלו לתחכום כאשר למדינות כמו רוסיה, איראן וצפון קוריאה יש ניסיון של שנים בעקיפה של סנקציות.
רוסיה מדגימה כיצד מטבעות קריפטוגרפיים מעצבים מחדש את אכיפת הסנקציות. כתוצאה מפלישתה לאוקראינה ב-2022, קיבלה מוסקבה סנקציות חסרות תקדים. בתגובה, רוסיה פנתה לנכסים דיגיטליים כדי לשמור על הכלכלה והמטרות הגיאופוליטיות שלה. עד 2024, בית המחוקקים הרוסי הציג רפורמות שמכשרות כריית קריפטו ואפשר לגופים נבחרים להשתמש במטבעות דיגיטליים לתשלומים חוצי גבולות. משקיפים בתעשייה מציינים כי בורסת הקריפטו הידועה לשמצה ביותר ברוסיה, Garantex, טיפלה ב-82% מעסקאות הקריפטו העולמיות הקשורות לישויות שהוטלו עליה סנקציות בשנת 2023. בהשוואה לנוהלי הסודיות הבנקאית של שוויץ במאה ה-20, הקריפטו מספק כעת ערוצים פיננסיים סמויים, אך בערוצים גלובליים. וקנה מידה מבוזר, מגדיל את כוח המשיכה שלו עבור יחידים וגופים המוענקים בסנקציות תוך כדי מה שמקשה באופן אקספוננציאלי על האכיפה.
האסטרטגיה הרחבה יותר של רוסיה כוללת פיתוח רובל דיגיטלי ושיתוף פעולה עם מדינות כמו איראן על מטבע יציב בגיבוי זהב. כחלק מיוזמת "דה-דולריזציה" שאפתנית והדרגתית, מאמצים אלה שואפים לעקוף את הדולר האמריקאי ולבסס מערכות פיננסיות חלופיות למדינות מחוץ לתחום ההשפעה של ארה"ב. יוזמות אלו חושפות כיצד מטבעות קריפטוגרפיים יכולים להקל על חוסן כלכלי תחת סנקציות תוך יצירת בריתות גיאופוליטיות חדשות ליצירת מערכת פיננסית מקבילה מחוץ ליכולת המעקב של סוכנויות אכיפת החוק והמודיעין.
באופן דומה, הבורסה האיראנית Nobitex עיבדה מיליארדי עסקאות בלתי חוקיות בעוד שצפון קוריאה מינפה מטבעות קריפטוגרפיים באמצעות גניבת סייבר ותוכנות כופר כדי לממן את תוכנית הנשק הגרעיני שלה.
הלבנת הון ומימון בלתי חוקי
ביקורת המצוטטת לעתים קרובות על תזת האנונימיות והביזור של מטבעות קריפטוגרפיים היא הקשר הנפוץ שלו לפעילויות בלתי חוקיות, כולל הקלת עסקאות של סמים, נשק וסחר בבני אדם.
מלביני הון אימצו מטבעות קריפטוגרפיים כדי לטשטש את מקורות הכספים הבלתי חוקיים. הטכניקות כוללות שירותי ערבוב, המתפקדים כ"בלנדרים" דיגיטליים או כ"טמבלרים" כדי להוסיף שכבות כדי לסייע לטשטש עסקאות, כמו גם מטבעות פרטיות כגון Monero, ובורסות מבוזרות. כדוגמה אחת, קבוצת TGR, רשת בינלאומית הפועלת למען אנשים וגופים רוסים בעלי סנקציות, השתמשה ב-Stablecoins כמו Tether (USDT) כדי להלבין כספים, שמגיע עם הבונוס הנוסף של שמירה על רוב ערך הנכס המקורי שלהם.
השימוש במטבעות קריפטוגרפיים למימון בלתי חוקי אינו מוגבל לגורמים שאינם ממלכתיים. למרות השקיפות של הבלוקצ'יין, שחקנים מתוחכמים מנצלים פערים רגולטוריים וכלים טכנולוגיים כדי לטשטש את עקבותיהם, מה שמסבך את מאמצי האכיפה הבינלאומיים.
אימוץ קריפטו אסטרטגי על ידי מדינות
בעוד שמטבעות קריפטוגרפיים מאתגרים מערכות פיננסיות מסורתיות, ממשלות מאמצות אותם ככלי ממלכתי. חלקם מבקשים לשלב בלוקצ'יין באסטרטגיות הפיננסיות שלהם, בעוד שאחרים משתמשים בו כדי ליצור חלופות למערכות מוניטריות ופיננסיות קונבנציונליות.
סין היא בין המובילות בפיתוח המטבעות הדיגיטליים של הבנק המרכזי (CBDCs). היואן הדיגיטלי הוא מרכזי באסטרטגיה של בייג'ין להפחית את התלות בדולר האמריקאי. באמצעות תוכניות פיילוט ואינטגרציה עם מדינות אחרות באמצעות פרויקטים של חגורה וכביש, סין ממצבת את היואן הדיגיטלי כמטבע מפתח לסחר בינלאומי, ומאתגרת ישירות את מערכת ה-SWIFT השולטת.
כלכלות מתעוררות בוחנות גם נכסי קריפטו כדי לעמוד על ריבונות כלכלית. בשנת 2021, אל סלבדור הפכה למדינה הראשונה שאימצה ביטקוין כהילך חוקי במטרה להפחית את עמלות העברה, למשוך השקעות מונעות קריפטו והקמת קרן רזרבה בניהול מדינה של ביטקוין שהשתלמה יפה בעקבות הימור נועז של הנשיא נייב בוקלה. בשנת 2023, זימבבואה הציגה מטבע דיגיטלי מגוב זהב כאמצעי לייצוב כלכלתה ולספק אלטרנטיבה לדולר זימבבואה המתמוטט, ומאותת על חזרה למכשירים פיננסיים מגובי נכסים בצורה דיגיטלית.
באופן דומה, ארגנטינה ראתה אימוץ קריפטו הולך וגובר בקרב אזרחים כדי להתגונן מפני היפר-אינפלציה ופזו פזו תחת סדר היום הרפורמה של הנשיא חוויאר מיליל. ארגנטינה הסכימה להתיר תעודות סל קריפטו זרות להיסחר במדינה. בניגריה, שבה הגישה לדולרים מוגבלת, מטבעות stablecoin משמשים יותר ויותר להעברת כספים מהפזורה הניגרית, והמדינה מארחת סצנת סטארט-אפים משגשגת של פינטק המסוגלת להתמודד עם מיליארדי עסקאות.
עם זאת, אימוץ קריפטו בגיבוי מדינה כרוך בסיכונים. מסגרות רגולטוריות מקוטעות עלולות להחמיר את ההתחמקות מהסנקציות, בעוד שמשטרים אוטוריטריים עשויים לנצל CBDCs למעקב ושליטה על האוכלוסייה המקומית. בנוסף, ריבוי יוזמות קריפטו בהובלת המדינה מעלה שאלות לגבי העתיד החוקי והרגולטורי של נכסים דיגיטליים מבוזרים.
בהתחשב בסנטימנטים השווריים והמומנטום הבלתי פוסק לקריפטו, בשנת 2025 תראה נכסים ותשתיות דיגיטליות תפקיד גדול עוד יותר בגיאופוליטיקה ובמסחר. מספר מגמות יעצבו את האבולוציה הזו:
- הערעור והלחצים התחרותיים של CBDCs: כתוצאה מהקצב המסחרר של הצמיחה בהערכת השווי של תעשיית הקריפטו, התחרות בין מטבעות דיגיטליים הנתמכים על ידי המדינה ונכסים מבוזרים כמו ביטקוין תגבר, כאשר CBDCs עשויים לעצב מחדש את הסחר והתקנות של נכסים מבוזרים. דוגמאות לכך כוללות מדינות עשירות במשאבים כמו ונצואלה, שהציגה ולאחר מכן סגרה את תפוצתו של אסימון פטרו השנוי במחלוקת, שלדעתו פותחה בשיתוף עם רוסיה, ואשר נתמכה על ידי נפט ומינרלים ונצואלה, למרות שלא הצליחה לתקן את ההיפר-אינפלציה של ונצואלה צרות.
- הרחבת בריתות קריפטו: כפי שניתן לראות בשיתוף הפעולה הקריפטו בין רוסיה לאיראן, מדינות נוספות המאמצות מטבעות קריפטוגרפיים צפויות לתמוך בשימוש בה בתשלומים חוצי גבולות ובעסקאות צרכניות יומיומיות. אנשים כמו ונצואלה, דרום אפריקה, ברזיל וטורקיה עשויים גם הם למנף את רצונם להפחית את הדומיננטיות בדולר על ידי עיסוק בפרויקטים ויוזמות קריפטו.
- השימוש של קריפטו בפשע ובקונפליקט: קבוצות כופר, שבסיסן בעיקר ברוסיה, הניבו יותר מ-500 מיליון דולר בהכנסות קריפטו בשנת 2023 בלבד. פלטפורמות כמו Garantex ו-Hydra גם הקלו על זרימת הכספים הקשורים למכירת סמים, רכש נשק ופעילויות בלתי חוקיות אחרות. באופן דומה, גניבות הקריפטו של צפון קוריאה מממנות את הוצאות הביטחון שלה ואת תוכנית הגרעין שלה, בעוד שישויות איראניות משתמשות במטבעות דיגיטליים כדי לעקוף סנקציות. יתר על כן, מלחמת האזרחים המתמשכת במיאנמר הייתה ברכה לקריפטו במדינה שסועת המלחמה, שכן אזרחים ולוחמים כאחד נוטשים את הקיאט לטובת מטבעות יציבים, המשמשים כנכס מקלט בטוח על רקע סנקציות ופחת.
- אתגרי אכיפה רגולטוריים: היעדר קונצנזוס עולמי על ממשל קריפטו יעכב את מאמצי האכיפה במשך שנים רבות, וישאיר פערים לפעילויות בלתי חוקיות תוך חניקת חדשנות לגיטימית. תנאים כאלה מצביעים על כך שרוסיה תמשיך לבסס את מעמדה כמרכז פיננסי בלתי חוקי לאור המומחיות הטכנית המשמעותית שלה, הניסיון שלה בהתחמקות מסנקציות ובריתותיה עם מדינות ה-BRICS, צפון קוריאה, ונצואלה ואיראן.
